Jó választással 40 százalékot is kereshetett
EgyébNagyon nehéz manapság hozamot elérni, de a kelet-közép-európai részvénypiacok, különösen a magyar részvények elég jól teljesítenek. Nem is csoda, hogy a hazai befektetési alapok közül is a regionális részvényalapok értek el jó hozamot. A kötvény, az árupiaci, vagy éppen a pénzpiaci alapok teljesítménye azonban elég gyatra. Érdekes, hogy tavaly közel 40 százalékot hozott egy magyar ingatlanalap. A CEE (Central Eastern Europe) alapokkal tavaly akár a 20 százalék feletti hozam is elérhető volt. Ugyanakkor természetesen nem csak a befektetési politika, de az alapkezelői teljesítmény is fontos volt tavaly, hiszen a hasonló termékekbe fektető befektetési alapok hozamai között olykor kifejezetten nagyok a különbségek. Leginkább az abszolút megközelítésű és a kötvényalapoknál számított, hogy az alapkezelő menedzser milyen egyedi eszközöket válogat be a portfólióba.
A passzív a nyerő
Ez még akkor is igaz, ha tavaly felértékelődtek az indexkövető alapok. Miközben jó pár év volt, ameddig a befektetési alapok két nagy családja közül az aktív alapok hasítottak jobban, 2017 egy olyan év lett, amikor a passzív vagyonkezelés is eredményes volt. Az aktív alapkezelés lényege, például az abszolút megközelítésű alapok esetében azt jelenti, hogy nagyobb tere van a portfólió-menedzser szaktudásának, mert a szakember nagy szabadságfokkal hozhat befektetési döntéseket, míg a passzív alapok inkább csak leképeznek egy-egy piacot, legismertebb fajtáik az indexkövető alapok.Értékelés
Mi az összehasonlításban most csak azt néztük meg, hogy 2017-ben melyik alap mekkora nominális hozamot ért el, vagyis egyetlen év teljesítményeit vetettük össze. Fontos azonban jelezni, hogy a befektetőknek valójában egy befektetési döntés előtt azt is érdemes megvizsgálni, hogy különböző időtávokban, például 3, vagy 5 éves távlatban ki hogyan teljesített. Ráadásul a befektető szempontjából a volatilitás is fontos. vagyis, ha két alap ugyanakkora teljesítményt ért el, a szakma jobban becsüli azt a teljesítményt, amelyben kevesebb volt a kilengés, vagyis az alap hozama stabilan, biztonságosan termelődött.Nézzük a legjobbakat!
Ha a konkrét hozamlistát tekintjük, 2017 legjobb alapja egy ingatlanalap lett, mert a rangsort egy úgynevezett ingatlanfejlesztő alap vezeti.A Biggeorge 4, amely egész százalékra kerekítve, 39 százalékos éves hozamot ért el a befektetőinek.
A Nagygyörgy Tibor ismert ingatlanpiaci szakember nevét viselő alapkezelő sok ingatlanalappal rendelkezik, de ez, a főleg Budapestre és más nagyvárosokra, iroda- és lakóingatlan-fejlesztésekre egyaránt koncentráló alap volt tavaly messze a legsikeresebb. Hozama már csak azért is rendkívüli, mert nincs még egy olyan ingatlanalap, amelyik kétszámjegyű pozitív hozamot ért volna el.
